Ska jag ta en inteckning just nu? Är det fördelaktigt att ta ut en inteckning nu?

Den ekonomiska situationen i Ryssland är ganska komplicerat, och många medborgare tänka på för att garantera säkerheten för besparingar genom att investera dem i köpet av en lägenhet. Några föreslår att investera i fastigheter på bekostnad av personliga medel, medan andra förlitar sig på bankkrediter. Men om du vill ta ut en inteckning är nu ett hus? Kanske finns det mer lämpliga sätt att investera?

Bolånekrisen: två grupper av indikatorer

För att besvara frågan om att ta ett lån just nu, när det var en svår ekonomisk situation, kommer det vara bra att börja analysera vad är de viktigaste komponenterna i bankkrisen i Ryssland, om vilka så många analytiker säga. Försök sedan att avgöra hur mycket skulden för denna situation, EU och USA: s sanktioner mot Ryssland - det är de kräver en nyckelroll i det faktum att någon kris tendenser i den ryska ekonomin.

Så, vad är problemen i det nationella banksystemet i Ryssland? Experter identifiera två huvudgrupper av indikatorer på krisen, som i sin tur påverkas av ett stort antal olika faktorer.

solvenskris

Den första indikator på en kris: försämrade betalningsförmågan hos befolkningen. Människor helt enkelt inte råd att emittera nya lån. Detta i sin tur är förknippat med följande faktorer.

Först stigande inflation, en ökning av priserna på de flesta konsumtionsvaror, speciellt importeras. Den mest märkbara ökningen av kostnaderna för hushållsapparater. Och detta trots att reallöneökningar och om det inte är i jämförbara proportioner. stadigt stigande priser på bostäder och kommunal service, transport. Resultatet: medborgarna är inga kvarvarande medel till bostadslånet.

För det andra är det en betydande del av zakreditovannost medborgare. Många människor inte så tänker mycket mycket om om att ta ett lån just nu, vad sägs om hur man återbetala tidigare lån. Många ryssar har svårt med återbetalning av nuvarande skuld.

Nu ska vi försöka avgöra hur inverkan på förekomsten av den första indikatorn för krisen ekonomiska sanktioner mot Ryssland. När det gäller den första faktorn, är förmodligen den effekten. Höjning av priset på mat experter som knutits med maten embargo Ryssland mot europeiska leverantörer - och detta är något sätt relaterade till sanktionerna. Detta är den ryska svaret på dem. När det gäller den andra faktorn - är sannolikt att skylla sanktionerna är relativa. Det faktum att merparten av lånen massa formas av ryssarna långt innan komplikationer av den politiska situationen.

Förmodligen kan vi också konstatera att båda faktorerna bildar motsvarande indikator kopplad. Ökning av priset på varor och tjänster är naturligtvis ännu mer begränsad solvens en potentiell låntagare, förutsatt att den har en kredit.

Krisen i bankerna

Den andra indikator på krisen: den försämrade situationen i bankerna, som ett resultat - oförmåga finansinstitut för att göra lån, inklusive bolån, och erbjuda dem för komfort för användarvillkor. Faktorerna av situationen, i sin tur följer.

Först bankerna nu ytterst begränsade fria kapital. För något att ge låntagare bankerna att något ska vara. Likviditet ryska kreditinstitut av många experter bedöms som låg.

För det andra banker, konstigt nog, befinner sig i en liknande situation med låntagarna - i aspekten av skuld belastning. Det faktum att de är många som har - till utländska fordringsägare, den ryska centralbanken.

I sin tur kommer vi att försöka avgöra om sanktionerna är att skylla i denna situation? Många experter tror att det är så. Varför? Förespråkare för detta synsätt understryka att en stor del av den ryska krediter och finansiella organisationer - gäldenärer utländska fordringsägare. De är under åren före sanktionerna aktivt utförs utländska lån, dra nytta av attraktiva villkor intresse. Indrivning till stor del väntas på grund av refinansiering mekanismer - på grund av nya utländska lån. Nu, när under sanktioner, ryska banker nästan förlorat förmågan att låna utomlands, finansiärer måste leta efter nya källor till betalning. Många långivare, analytiker säger, inte ha sina egna reserver för detta ändamål. Och speciellt inte har kapital att utfärda det som ett lån.

I prioritets - situationen i bankerna?

Prognoser om hur man utvecklar en inteckning, vad som väntar från marknaden, till stor del beror på, analytiker säger, trots allt av den verkliga situationen i bankerna. Avseenden aktiviteten hos potentiella låntagare, i detta skede av underordnad betydelse. Även om ryssarna inte hade solvensproblem, dikteras av prishöjningar (särskilt - i elektronik och andra importerade varor) och bristen på reallönetillväxt, är situationen i de flesta av banksektorn för långt ifrån optimal, till bolånemarknaden har utvecklats så aktivt som i de senaste åren, ekonomer tror.

Ta ut på en procentsats

Troligtvis, analytiker, banker och om villig att aktivt låna ut till medborgare i kristider, kommer de att göra det avsevärt höja räntan. Eller extrem skärpning av kriterierna kredit godkännande. Således är det fullt möjligt scenario där en person inte ens behöver tänka på om att ta ett lån just nu. Troligtvis banken helt enkelt inte kommer att kunna ge ett lån för en bekväm miljö. Eller ens avslå begäran på grund av interna kris orsaker. Är det vettigt att ta en inteckning just nu, när banken är långt ifrån optimal situation? Många experter tror att den här typen av beslut är ännu inte alltför motiverat.

Om ansökan godkänns

Tänk dig en bra manus - till exempel gör det ryska folket inte har problem med lånet, hans höga lön, och banken i princip beredd att ge honom ett lån för att köpa bostäder. Ska jag ta en inteckning som nu är medborgare? Svaret på denna fråga kan ges, baserad på studier av viktiga aspekter av affären inte att ske så, att vid köp av en lägenhet efter ett tag blir det billigare så att inteckning skulle vara olönsamt för en man?

I denna aspekt när man beslutar om det faktum om inte ta en inteckning just nu, skulle vara bäst att undersöka marknaden är inte så mycket från synvinkel krissituationen i bankerna och sanktioner, men när det gäller trendanalys, vilket återspeglar dynamiken i att köpa och sälja fastigheter. Naturligtvis spelar den politiska situationen en viss roll. Men den viktigaste faktorn är möjligheten att investeringar i bostäder, enligt experter - situationen på den relevanta marknaden.

Situationen i fastighetsmarknaden

Hur ser situationen ut på fastighetsmarknaden segmentet av företag? Nu lönsamt att ta ett lån när det gäller de förväntade bostadsprisrörelserna? Experter identifierar tre möjliga scenarier om utsikterna för marknadsutvecklingen.

Enligt den första fastighetspriserna under de kommande åren kommer att ligga kvar på en nivå som är mer eller mindre motsvarar den aktuella. Förespråkare för detta synsätt anser att den nuvarande fastighetsmarknaden i aspekten av prissättning, utbud och efterfrågan i balans tillräckligt. Den potentiella minskningen av konsumenternas aktivitet på grund av begränsad utlåning av banker och låga platezhesopobnosti låntagare, ekonomer tror, kommer att åtföljas av ett motsvarande förslag minskning - till stor del på grund av det faktum att husägare föredrar att vänta ut krisen, och inte för att sälja för billigt boende. Nu lönsamt att ta en inteckning korrelat med detta scenario? Förmodligen inte mycket. Priserna kommer att förbli densamma, och intresse för banken, som för övrigt, kommer sannolikt att vara hög på grund av krisen, kommer att få betala.

Har dock peka på utfärda en lägenhet på kredit, om folk nu hyra en lägenhet, och det uppskattade beloppet för betalningar stå i proportion till hyrorna. Detta kräver dock alternativet närvaro av en medborgare i en stor mängd för en handpenning på hypotekslån. Och i detta fall, kommer sannolikt att vara mer lönsamt att utfärda det som en insättning och få ränta, på grund av vilka i sin tur betala för hyror en lägenhet. Vissa banker erbjuder nu göra en insättning på 20% och högre. Detta beror, enligt analytiker, med en ökning av centralbankens refinansieringshastighet, som steg till 17% i december. Om vi tar som utgångspunkt det scenario som diskuterats ovan, ur ett investeringsperspektiv, kommer depositionen att visas mer lönsamma att investera i en lägenhet - det är osannolikt att det i det här fallet, ökningar på 20% för året, och sedan i samma takt, medan i fallet insättning med upplupen ränta utförs av banken i en progression.

Det andra scenariot antas att fastighetspriserna fortfarande stiger. Detta kommer att vara främst på grund av inflations processer. Det förväntas till exempel att summera ekonomin 2014 motsvarande siffra kommer att överstiga 11%. Även om fastighetsmarknaden efterfrågan inte kommer att vara tillräckligt dynamisk, säger experterna, ökningen av bostadspriserna i allmänhet kan förväntas när det gäller proportion till inflation. Ska jag ta ut en inteckning nu, om vi betraktar detta scenario?

Troligtvis referenspunkterna till en potentiell köpare i det här fallet kommer det att vara ungefär densamma som i fallet med det första utförandet. Det är möjligt att ta ett lån för en lägenhet, om du är för närvarande ett hus tas bort, och räntebetalningar kommer att vara samma, eller inte mycket mer än hyra. Eller placera en deposition för det belopp som samlas in för en startavgift, tjäna ränta på bekostnad av att betala för hyra.

Det tredje scenariot antar en minskning av bostadspriserna. Detta beror i sin tur en möjlig obalans mellan utbud och efterfrågan på marknaden, som kan värmas upp av det faktum att under de senaste åren har en betydande del av nybyggnation fond infördes i Ryssland. Även om en stor del av lägenheterna som byggs inom ramen för sådana projekt - kapital, men betydande andel av dem kommer därefter att säljas till marknadspris eller till exempel, säljas vidare. Det kan skapa, enligt vissa ekonomer, överutbud på bostadsmarknaden.

Förmodligen, om du följer detta scenario är det ingen idé även undrar om att ta en inteckning just nu. Naturligtvis är detta inte kommer att vara det bästa alternativet. När det gäller att hitta lönsamma investeringar, är det möjligt att uppmärksamma de insättningar. Om det finns ett behov av bostäder - ännu bättre hyra den, särskilt eftersom de relevanta priser i allmänhet minskar efter försäljningssegmentet.

faktorer är relaterade till varandra

Naturligtvis var och en av de scenarier på fastighetsmarknaden till stor del beror på situationen inom banksektorn, och nivån på solvens för medborgarna. Därför kan vi säga att krisen faktorer som diskuteras ovan påverkar direkt även på bostadsmarknaden, liksom vid alla andra. Men experter tror fortfarande att de objektiva marknadskrafterna - utbud och efterfrågan - bildas under påverkan av nämnda faktorer i begränsad omfattning. Mycket viktiga kriterier som speglar de verkliga behoven hos ryssarna i olika typer av bostäder, med hänsyn till effekterna av migration, förändringar i byggteknik av lägenheter, etc.

dollarfaktor

Vissa experter, dock anser att det är tillåtet att tilldela även den fjärde scenario, som innebär en betydande ökning av fastighetspriserna på grund av effekterna av en unik, i någon mening, en faktor. Som bekant steg dollarn mot rubeln 2014, nästan fördubblats. Men de flesta av valutorna i andra utvecklingsländer, däribland OSS-länder, så det billigare till USA. Som ett resultat av den genomsnittliga lönen i dollar och i Ryssland, till exempel i Kazakstan, nästan planat ut eller till och med kanske började ge vika för vad som ligger i grannlandet. Som ett resultat av lägenheten i Ryssland i termer av, säg, började kazakiska tenge i ett antal segment betydligt billigare än i grannländerna. Medborgare i Kazakstan i slutändan komma till Ryssland och köpa ett hus här. Denna trend, som vissa ekonomer kan fortsätta och förvärras på grund av liknande verksamhet av invånarna i andra grannländer - Vitryssland, Azerbajdzjan, Baltikum, möjligen Kina. Detta kan till viss del för att värma upp efterfrågan på fastigheter och bestämma dynamiken i priset tillväxt på över inflation.

Kanske bör man undersöka när beslut fattas om det faktum om inte ta en inteckning, expertutlåtanden om en fjärde scenario, men bara om han bor i en gränsstad. Det vill säga, kan detta alternativ anses vara lokaliserad.

rön

Således har vi identifierat de viktigaste faktorerna som bestämmer krisen på marknadstrender fastigheter, och granskas grundscenario, studiet av som gör det möjligt för oss att bestämma i vilken ordning, om att ta en inteckning i ett hus i rådande marknadssituation.

Låt oss försöka sammanfatta. Så marknaden för bankernas utlåning - en kris. Banker, med all sannolikhet inte kommer att kunna emittera lån med dynamiken i vad de har gjort under tidigare år och på samma villkor som intresse. Låntagare i sin tur kommer inte alltid en objektiv förmåga att betala lånet. Konsekvens - den minskade efterfrågan. Anledningen till bankkrisen - den politiska situationen. Därför, för att bestämma i vilken ordning, om det är nödvändigt att ta en inteckning nu, när de går till EU: s och USA: s sanktioner mot Ryssland kommer troligen att säga nej. Vi måste vänta tills situationen har stabiliserats i bankerna, kommer de att finna nya källor till lån för att återbetala existerande skyldigheter, eller de kan hjälpa i denna regering.

Den andra faktorn som kan påverka beslut om huruvida att ta ut en inteckning just nu - situationen i den ryska fastighetsmarknaden. Baseline scenarier är tre ekonomer. Denna stabilisering av priserna, låg tillväxt, i proportion till inflation eller nedgång. Eller, om personen bor i en gränsstad, en liten ökning av kostnaderna för lägenheterna.

Ska jag ta ut en inteckning? För- och nackdelar med detta beslut med hänsyn till rådande marknadssituation, finns det ganska uppenbart. Bland de positiva aspekterna - möjlighet att investera om efterfrågan inom en snar framtid kommer att växa. Ekonomer, dock, och erkänner den betydande djup den nuvarande krisen, är det troligt att den förbättrade situationen uppstå inom överskådlig framtid - på bekostnad av en eventuell avkastning på oljepriser, import substitution, diversifiering av ekonomin. Även i fastighetsinvesteringar, åtminstone garantera säkerheten för pengar som investeras i samband med inflation. Bland de negativa aspekterna av beslutet om köp av bostäder - sannolikheten för fallande priser eller brist på tillväxt är ganska hög. Varken det ena eller det andra kommer inte att vara lönsamt för köparen av lägenheten. Också, troligen, i detta skede, banker inte kan erbjuda gynnsamma villkor till låntagaren intresse.