Strukturerade obligationer: definition, egenskaper och beskrivning

Lönsam investering - temat är inte förlorat sin relevans. I detta avseende, ständigt bildar olika verktyg för att härleda intäkter till en ny nivå. Den ena är den strukturerade obligationer.

Lite om strukturerade produkter

Det är underförstått att marknaden för finansiella tjänster, finns det två stora grupper, som konkurrerar med varandra, försöker fånga uppmärksamheten hos kunderna. Vi talar om banker och företag med anknytning till aktiemarknaden.

Under de senaste åren, banksektorn i en bättre position, har så många investmentbolag gjort stora ansträngningar för att skapa nya attraktiva produkter, gör det möjligt att få en hög inkomst. Den hårda konkurrensen baseras på principerna av fyndigheten liggande, vilket så småningom ledde till skapandet av strukturerade produkter. Det är denna kategori och definieras som strukturerade obligationer.

Vad bör förstås av denna term? I själva verket är det en unik form av vinsten, vilket gör det möjligt att hantera viktiga aktiemarknadsinstrument (inlåning, obligationer), samt deras derivat (swappar, optioner, terminer) till en helt ny nivå.

Detta bekräftar det faktum att användningen av placeringslån leder ofta till en 100% avkastning på investeringen, och ännu mer än så. Självklart är det tillräckligt ljust resultat som minimerar risken att förlora pengar.

Bankinlåning att konkurrera med sådana indikatorer, respektive inte kan.

Att försöka förstå vad en strukturerad (strukturella) anteckningar kan du ta en titt på denna produkt lite annorlunda och definiera det som en kompetent kombination av traditionell investment banking och finansiella instrument (terminer, optioner, etc.). På tal enklare, det är en blandning av traditionella sätt att göra en vinst, som tack vare skickliga kombinationen av standardscheman, kan du få en ny, mycket mer effektivt sätt att öka vinsten.

tillförlitlighet

Som med alla produkter som inte är helt bekant, kan strukturerade obligationer orsaka viss misstro. I själva verket är inte skälen för en sådan reaktion.

Summan av kardemumman är att graden av kapitalskydd i investeringsprodukter av denna typ kan definieras som hög. Mer specifikt, kan det ge en garanterad avkastning på nivån på ryska centralbanken refinansieringsräntan.

Men strukturerade produkter har sina egna begränsningar. En av dem - deras kostnader. Det är en fråga som kommer att kunna använda dem bara rika människor, medan andra helt enkelt inte har tillräckligt med pengar. Utgångspriset för dessa instrument börjar på $ 10 tusen. Och kan vara upp till $ en halv miljon.

Den goda nyheten är att några av de största detaljhandels banker ger en möjlighet att köpa strukturerade produkter till priset av 3 tusen dollar ..

Den första strukturerade anteckning

Användningen av sådana produkter inleddes redan 1969 i den amerikanska aktiemarknaden, och sedan dess har de genomgått många förändringar. När det gäller Moskva-börsen, den första gången på denna marknad not infört en företagsgrupp FG BCS. Det definieras som en strukturerade kreditobligationer.

Frisläppande av sådana värdepapper i Ryssland har inte praktiseras. Den nya produkten är avsedd att binda till de tre största banker (Sberbank, VTB och VEB). Som för betalningar, är den gjord i form av halvårs kupong med ett utbyte av 13% under 12 månader. I detta fall, det nominella värdet av uppgår produkten till 80 tusen. Rub. Förfallodagen för obligationer fastställdes till April 2017.

Principen för drift

När investerare köper en produkt som en strukturerad notera är en obligation, den ansluter din ekonomi till en rad verktyg. Det är rimligt att också påpeka att pengarna faktiskt överförs till förtroende.

Denna process har en rättslig grund av lagen och är helt lagligt (FFM-material Order № 07-37 / pz-n). I det här fallet, att initialt närvarande garantera en viss lönsamhetsnivå, som investeraren kan förvänta sig.

Tillbaka pengarna investeras garanteras genom användning av beprövade system: investerings uppdelning i två delar. Den första och största som investeras i de instrument som har fasta inkomster. Denna del av livets slut är att få 100% tillfredsställelse. Det kan användas obligationer med hög tillförlitlighet eller bank.

Den andra delen är inbäddad i hög, men betydligt mer riskabelt drift. Vad är i många avseenden bestämmer strukturen på noterna, men oftast är det att arbeta med volatilitet, förändringar i eget kapital index och andra riskfyllda alternativ som gör det möjligt att uppnå en betydande ökning av investeringarna.

Sålunda, en investerare som köper strukturerade obligationer, kan räkna åtminstone 100% av ersättning, i bästa fall, och till mycket olika hastigheter.

vanliga typer

Det finns flera typer av strukturerade produkter, som används oftast:

• Noterar med kapitalskydd. En viktig differentiator av denna produkt är en full återbetalning av det belopp som vid den tidpunkt då den slutliga betalningen kommer att genomföras. Dessutom innebär detta faktum inte bero på hur effektivt var resultatet underliggande tillgångarna produkten basis. Det är underförstått att, jämfört med andra arter, den minst lönsamma, men den mest tillförlitliga.
• Konstaterar Phoenix. Strukturen av detta verktyg gör det möjligt att ta emot månatliga betalningar. Tillgängliga och andra praktiska intervall (varje kvartal eller varje halvår). På grund av så täta betalningar den här typen av musik inte kan kallas de mest lönsamma, men investerarna regelbundet kan ta ut sina vinster.

• Notes med automatisk terminering. I det här fallet, som en del av betalningarna, som vid användning av Phoenix, nej. Målet är en kontinuerlig ansamling av det begärda beloppet, som automatiskt avslutas vid den tidpunkt då den etablerade inkomsttröskel nås. Före detta, att ta ut kommer inte att fungera. Efter slutförandet av investeraren tar alla pengar investeras och vinster.

nya arter

Sorter av musik en hel del. Finans- och aktiemarknaden utvecklas och följs av förbättrade investeringsprodukter.

Om vi talar om exempel kan vi minns de så kallade "boosters". I hjärtat av denna strukturerade notera är användningen av finansiell hävstång. Hans mål - en snabb vinst, vilket åtföljs av höga risker. Det finns en underliggande tillgång, genom vilken uppnått en betydande ökning av investeringarna. Garanterad avkastning av denna produkt inte erbjuda, liksom en stabil kupongbetalningar.

Nya strukturerade anteckningar och inkluderar ett verktyg som "Avtokoll". Det blir alltmer populärt på den ryska marknaden. Den är baserad på försäljning volatilitet. Även i detta fall betraktas som ett prioriterat hög vinst med betydande risk. Enligt detta system finns det en villkorad kapitalskydd som är till stor del beroende på dynamiken i citat ändra viktiga tillgångar.

Investerare används också, och "digital" not. Denna produkt kommer att vara av intresse för dem som inte kommer att tolerera väsentliga risker och förlitar sig på en måttlig men stadig tillväxtinvesteringar. I detta fall, investeraren fortfarande tillgängliga kupongbetalningar.

resultat

De som försökte få ett svar på frågan "strukturerade anteckningar - att det" inte kommer att bli svårt att bedöma relevansen och populariteten av denna produkt i området för investeringar.

Dessa verktyg kan du välja det lämpligaste sättet att öka sina egna medel: långsamma och säkra eller snabbt, men med en hög risk. I vilket fall som helst kommer populariteten av en sådan effektiv utbudet på marknaden, eftersom noterna fortsätter att växa.