"Hedgefond": hur investeringsverksamheten ämnen kan minska riskerna

I utländsk praktiken har termen "hedgefond" använts i mer än 50 år, men även nu, många yrkesverksamma har svårt att ge en exakt definition av denna finansiella institution. Problemet ligger i de olika strategier och verktyg som använder en mängd olika hedgefonder, eftersom ämnena investeringsaktiviteten, så det blir oerhört svårt att tillgodose alla sina verksamheter i en definition.

Den viktigaste skillnaden från traditionella fonder - möjligheten att använda alternativa strategier som blankning. Det innebär att intäkter hedgefond har en mycket lägre korrelation med marknadsutvecklingen, i motsats till konventionella. Dessutom är en hedgefond kunna göra en vinst, inklusive en fallande marknad att investera inte bara i värdepapper utan även i valutor och derivat, så hedgefondbranschen är mycket heterogen när det gäller analysen av beteendet hos sina strategier olika i former av föremål och ämnen av investeringsaktivitet.

Ansvar för frågor av investeringar, och grupper av hedgefonder inklusive speglar hur ämnena i placeringsverksamhet är föremål för en eller andra risker.

Att investera i den ryska finansmarknaden kan tillskrivas en grupp av teknik och investeringsstrategier på tillväxtmarknader såsom. Fördelning av effektiviteten i hedgefonder använder denna strategi har inte bara den högsta standardavvikelse, men också den högsta kurtosis. Traditionella ämnen av investeringsaktivitet under förutsättning att sådana trender samt hedgefonder.

Traditionellt hedgefonder vara finansiella institutioner med hög risk, och ursprungligen avsedd för förmögna privatpersoner. Huvudintresset för institutionella investerare i hedgefonder kom efter tre år av "bear" marknad i 2000-2002., När beståndet och obligationsmarknaderna inte är lönsamma, i motsats till hedgefondsektorn. En liknande situation kan observeras vid en tidpunkt då stora institutionella investerare börjar leta efter möjligheter att investera i hedgefonder.

För att analysera möjligheten att minska risken i portföljen genom att investera i en hedgefond, kan ni tänka er en hypotetisk fond som består helt och hållet "X" av fond. Denna investeringsfond är tänkt att vara inriktade på att härleda vinst på grund av marknadsförhållanden och marknadsvärdet från dess ökning av att investera i olika typer av räntebärande instrument, huvudsakligen i obligationer av olika slag och syften. Valet av specifika typer av värdepapper att genomföra en sådan strategi sker på grundval av en detaljerad analys av emittentens kredit prestanda baserat på hur sannolikt förutsättningarna för en fortsatt positiv omvärdering av kreditrisk, samt öka ranking i marknadsförhållanden. Således, eftersom syftet med investeringen är obligationer, är mindre än den riskfaktorerna för investeringsfond av RTS-index.

Analysen visar att hedgefonder kan och bör ses som en investering verktyg som ämnena investeringsaktivitet kan genomföra för att avsevärt förbättra portföljens avkastning och minska riskerna. Det finns en enorm potential för fondförvaltare av hedgefonder i en systematisk strategi för diversifiering av sin portfölj, med hänsyn till sambandet mellan hedgefonder med olika strategier och verktyg för att uppnå minskning betydande risk och förbättra risk / avkastning.

Användningen av sådan teknik och resurser i stor utsträckning expandera också och variabilitet i investeringsverksamheten för ämnena i denna verksamhet.