Penningpolitiken: mål, definitioner och begrepp

State ekonomi växer i hög grad till följd av genomförandet av landets finansmyndigheter penningpolitiken. Vad är dess väsen? Vilken av dess metoder är vanligast?

Vad är kärnan i penningpolitiken?

Termen "monetär politik" brukar beaktas i samband med centralbankens staten eller någon annan struktur som utför de funktioner som motsvarar centralbanken. I synnerhet, till exempel:

- reglering av aktiviteten av ämnen i det finansiella systemet, kredit- marknaden,

- licensiering av affärsbanker;

- hantering av inflation;

- genomförandet av penningpolitiken;

- underlätta hanteringen av budgeten huvudstad i delstaten.

Annars namnet på konceptet - "penningpolitiken" Verksamheten i centralbankens och liknande institutioner, som har utfört ett visst mål. Tänk på vad de kan vara.

Penningpolitiska målen

De viktigaste målen för penningpolitiken i allmänhet motsvarar funktioner centralbank Ryssland, som vi har sagt ovan. Vi talar om sådana ändamål som:

- inneslutning av alltför hög inflation;

- säkerställa socialt skydd för medborgarna,

- Hantering av aktivering av de viktigaste ekonomiska sektorer;

- säkerställa optimal betalningsbalansen i den nationella ekonomin.

Dessa mål satt för sig själva Centralbankerna i de flesta länder, däribland Bank of Ryssland. Det kommer att vara lämpligt att överväga de grundläggande metoder för klassificering av verksamheten i de finansiella myndigheterna som landets penningpolitik. Dess mål samtidigt kan vara samma - som diskuterats kontaktlista.

Går klassificering av penningpolitiken

Experter identifiera två huvudtyper av penningpolitiken:

- konservativ;

- liberal.

Den första typen av penningpolitiken syftar till att genomföra åtgärder som reglerar arbetet i finansiella institutioner - privata och offentliga, och som är avsedda att begränsa dynamiken i kredittransaktioner. Således centralbanken kan genom att ställa en hög styrränta, stimulerar en liknande ökning av kreditvillkor av privata finansinstitut.

I detta fall uppnått specifika mål penningpolitik. Såsom framför allt en minskning av inflationen, samt att ge en positiv balans på grund av indirekt stimulering för att minska importen. Sett typ av penningpolitiken innebär också en ökning av skattebördan för företagen, minskning av budgetutgifter, optimering av importsubstitution.

Expansiv penningpolitik för att stimulera tillväxten av kreditmarknaden, en minskning med kontroll över spridningen av kapitalet i ekonomin, skatter och räntor på lån. Centralbanken sänkte styrräntan kan främja genomförandet av liknande åtgärder av affärsbanker.

Lämpliga penningpolitiska mål eftersträvas, som regel följande:

- en ökning i ekonomin kapitalisering,

- stimulera den ekonomiska aktiviteten ,

- optimering av betalningsbalansen - men genom att öka exporten.

Vad avgör valet av tillståndet hos en viss sort av penningpolitiken? Hur har prioriteringar penningpolitik centralbanken?

Som regel, det beror på den nuvarande nivån på stabiliteten i tillståndet i det finansiella systemet, liksom dynamiken i ekonomin som helhet. Om den nationella ekonomin i samband med utveckling, för centralbanken kan vara acceptabelt att välja en liberal strategi: det brukar hjälpa att aktivera investeringar, stimulera den ekonomiska aktiviteten i villkoren för lediga marknadssegment.

Om den ekonomiska krisen där målen för penningpolitik staten kan komma att ändras. I detta fall kan det vara nödvändigt att minska inflationen. Som vi noterade ovan, att uppnå detta mål bidrar till en konservativ penningpolitik. Syftet är alltså till stor del återspeglar den ekonomiska situationen i staten. Om den nationella ekonomin utvecklas dynamiskt - penningpolitik kan karaktäriseras av vissa funktioner i kris trender - i andra.

Ett annat vanligt kriterium för klassificering av penningpolitiken - skala. Så fördela gripande och selektiva metoder för ekonomisk reglering. Låt oss betrakta dem i synnerhet detalj.

Omfattningen av den penningpolitiska

Först och främst är det värt att notera att både typ av penningpolitiskt studerade ovan, konservativ och liberal, kan vara som en total och selektiv. Skillnaden mellan dessa arter metoder för att hantera finansiella systemet är förutbestämt, så att omfattningen av behörigheten för de beslut som fattas av centralbanken.

Så om centralbanken implementerar penningpolitik fullskaligt, då hans order gäller för alla kredit- och finansinstitut som är verksamma i staten. Mål och metoder för penningpolitiken kan vara i detta fall hänför sig till behovet av att stimulera utvecklingen av viktiga sektorer av ekonomin, modernisering av infrastrukturen bank av staten.

Selektiva politik finansiella institutioner föreslår spridningen av behörigheten för beslut som fattas av centralbanken för ett begränsat antal kredit- och finansinstitut. Således centralbanken, genom att genomföra selektiva politik kan:

- sätta gränser för bosättningar;

- att bestämma utlåning standarder;

- att upprätta individuella prestationskriterier av kommersiella finansinstitut.

I detta fall kan målet vara att optimera CB specifika element kredit statliga systemet, förbättring betalningsinfrastruktur, förbättring av standarder enligt vilka har en mängd olika betalningstransaktioner.

I praktiken mål och målen för penningpolitik av staten, det vill säga centralbanken eller motsvarande institutioner förändras ofta. Detta beror på de ständiga förändringarna i den ekonomiska processer inom landet och utomlands, med påverkan av sociopolitiska faktorer, den tekniska utvecklingen. Således kan centralbanken regelbundet involvera alla utvalda typer av penningpolitiken - som i olika kombinationer och ordning.

Naturligtvis i vissa tillräckligt lång period staten kan välja de prioriterade ekonomiska metoder och mindre intensiv alternativ använda dem. Men med en betydande förändring i den yttre miljön, effekten av politiska faktorer CBA kan revidera sin egen strategi för genomförandet av penningpolitiken.

Användbara kommer nu överväga särskilda instrument genom vilken centralbanken styr de ekonomiska processer i landet.

Penningpolitiska instrument av staten

Moderna ekonomer skiljer följande lista över grundläggande rättsakter i fråga:

- fastställa regler för reserver av affärsbanker;

- CBR medverkat i transaktioner på börserna;

- upprättandet av nyckeln hastigheten;

- reglering av verksamheten i kommersiella låneinstitut.

Låt oss studera dem i detalj.

Kassakrav för kommersiella banker

Det första verktyget i listan ovan diskuterade, anses som en av de viktigaste, eftersom det gör det möjligt för centralbanken att ha en betydande inverkan på tillgången och efterfrågan på kapital i ekonomin av staten. Det faktum att volymen av sina egna reserver av kommersiella finansinstitut direkt för att bestämma kapaciteten hos banken agerar utlåning enhet. Om de krav som centralbanken för lämplig resurs, hög, aktivitet av banker i segmentet finansmarknaden minskar. Som ett resultat - minskad aktivering av ekonomin när det gäller den reala sektorn, men kan öka när det gäller kapitalintensiteten av den finansiella sektorn, medborgar insättningar.

Skärpning kassakraven för affärsbanker kan bidra till att minska inflationen och uppnå andra mål som kräver konservativ penningpolitik. Är rapporteringsverktyget är effektivt när det gäller de strategiska målen i ekonomin?

Bland de synpunkter från experter i denna fråga är olika. Vissa analytiker tror att förändringen i regler om kassakrav bör vara en tillfällig åtgärd, medan andra tror att CBR regelbundet bör använda lämpligt verktyg - särskilt vanligt i tider av kris och osäkerhet av olika processer i den nationella ekonomin.

Deltagande i Bank of transaktioner på börserna

Följande gemensamt verktyg för centralbankens penningpolitik - reglering av transaktioner på börserna. Relevanta finansiella institutioner är en plattform för öppen budgivning. Inklusive de som involverar transaktioner på köp och försäljning av värdepapper utgivna av staten, samt stora företag som är verksamma i landet.

Centralbanken i detta fall kan vara en aktiv aktör på marknaden genom att köpa eller sälja vissa typer av värdepapper. Som en generell regel, centralbanken deltar i transaktioner, vilket speglar omsättningen av statsobligationer. Om han köper dem, betyder det att de genomfört penningpolitiska mål som eftersträvas är de som kännetecknar den liberala inställning till reglering av ekonomin. Det vill säga att staten eller stora företag få kapital från centralbanken kan styra den att investera i nya projekt (kostnads kommersiell) att genomföra stimulera utvecklingen av olika sektorer.

I sin tur kan försäljning av värdepapper återspegla det faktum att målen för penningpolitik centralbanken i samband med genomförandet av en konservativ strategi för förvaltning av ekonomiska processer - som i detta fall minskade börsvärde.

Upprättandet räntan

Nästa CBA verktyg - sätta styrräntan. Denna indikator, som vi konstaterade ovan avgör lånevillkoren på marknaden som helhet.

Således kan hög nyckel CBR takt tyder på att målen för den monetära politiken för Bank of Ryssland - minskning av dynamiken i aktivering av vissa sektorer av ekonomin på bekostnad av lånade medel, samt en minskning av inflationen. Samtidigt, hög styrränta för centralbanken, som regel, uppmuntrar medborgerligt engagemang av medel i banker i form av insättningar - vid höga räntor. Som ett resultat av ökad aktivering i sin tur, kredit- och finansiella organisationer.

Regleringen av kommersiella bankernas finansiella transaktioner

En annan viktig riktning penningpolitik staten - förordningen, fastställandet av normer för affärsbanker. Det genomförs i samband med det faktum att de finansiella myndigheterna bör säkerställa stabiliteten i banksystemet som en av de viktigaste resurserna för genomförandet av penningpolitiken.

Kommersiella låneinstitut spela rollen av de stora finansiella institutioner i staten. De måste ha en stabil infrastruktur och att arbeta i enlighet med strikta regler - så att deras kunder, medborgare, företag och offentliga strukturer, haft möjlighet att använda säkra och tillgängliga tjänster. De viktigaste målen för penningpolitik staten föreslår också den mest aktiv användning av denna infrastruktur. CB uppgift - att säkerställa en effektiv anpassning av dess rättsliga regleringen och uppgradering.

Penningpolitiken för Bank of Ryssland: de viktigaste prioriteringarna

Det är nyttigt att fundera över vad de prioriterade offentliga följer den ryska centralbankens penningpolitik. Framför vi noterade att centralbanken som den viktigaste finansiella institutionen för staten väljer det ena eller det andra sätt att hantera ekonomiska processer baserade på situationen i den nationella ekonomin, de verkliga faktorer som påverkar utvecklingen av ekonomin. En motsvarande princip präglar också den ryska centralbanken.

Denna kreditinstitut, som det visat sig, som främst konservativ strategi i tider av lågkonjunktur och liberal - med tillväxten av statsfinanserna. Så under krisen 2008-2009 styrräntan för Central Bank of Ryssland har ökat markant: den saktade lånemarknaden, minskade signifikant aktivering av ekonomin, men samtidigt, i hög grad bidragit till att hålla inflationen på en acceptabel nivå. Efter att övervinna krisen, har styrräntan minskat: centralbanken flyttade till en liberal politik ekonomisk styrning.

På grund av nedgången i oljepriserna och den ryska komplikationen av internationella relationer i den ryska ekonomin 2015 återigen flyttat in i en recession. Centralbanken höjde räntan och fortsätter att hålla det på en tillräckligt hög nivå. Inflationstakten - om du behandla det som en viktig kriterium för penningpolitikens effektivitet, eftersom statistiken visar är i Ryssland på en acceptabel nivå.

Återigen kan vi konstatera att bland ekonomer finns olika utvärderings närmar CBR att reglera ekonomin: det finns en uppfattning att räntan bör sänkas och stimulera utlåning som en konsekvens - öka graden av aktivering av de olika sektorerna i den nationella ekonomin.

sammanfattning

Således undersökte vi naturen, huvudmål och penningpolitiska instrument, som också kallas monetära. Dess huvudmotivet - centralbanken. Han var ansvarig - inflation reglering, betalningsbalans, styrräntan, reglering av verksamheten i kommersiella finansinstitut som också spelar en avgörande roll i genomförandet av penningpolitiken. Beroende på den ekonomiska situationen i landet, utanför, påverkan av sociopolitiska faktorer centralbanken kan välja det ena eller det andra penningpolitiska strategi, liksom särskilda verktyg för dess genomförande. I allmänhet reflekterar de en av två metoder: konservativ - tyder på en minskning av aktivering av ekonomin och dess nyckelindustrier, eller liberal - kännetecknas av en önskan för centralbanken att stimulera aktivt utbyte av kapital marknadsaktörer.

Ett sätt kan ersätta andra vid behov. Till exempel utseende av de faktorer som bidrar till den ekonomiska recessionen, målen för penningpolitiken i Ryssland, som regel, återspegla en önskan av de finansiella myndigheterna till en minskning i ekonomin kapitalisering. Det ser ut som en ökning av centralbanksstyrräntor, i vissa fall - för att ändra kassakraven kommersiella låneinstitut. Men så snart den ekonomiska situationen i landet har stabiliserats - centralbanken, som regel, sänka styrräntan.