Direkt och indirekt analysmetod kassaflöde. Cash Flow Management

Framgångsrik affärsutveckling kräver ägarna av företaget och dess ledning av bolagets effektiv kapitalhantering. För att göra det möjligt för intresserade personer för att bedöma hur dess optimala genomförande, kan åberopas analysmetoder av kassaflöden, cirkulationen som utförs i organisationen. Vad är deras specificitet? Vilken av de lämpliga metoder kan tillskrivas den vanligaste?

Varför behovet av kassaflödesanalys?

Cash Flow Management som de viktigaste ekonomiska indikatorerna för sin verksamhet. För att hantera dem på ett effektivt sätt, chefer måste ha information om deras storlek, struktur och ekonomisk verksamhet inom ramen för vilken omsättningen av kapitalet.

En av de mest bekväma och populärt verktyg med vilket du kan få liknande information anses vara bildandet av analysrapporten, som återspeglar det sätt på vilket organisationer flyttar kassaflöden. Detta dokument kan vara användbart för chefer, investerare, kreditgivare och andra intressenter i framgången för företagsenheter.

Vad är en rapport om rörelsen av medel?

Analytisk kassaflöde rapporten kan du utvärdera:

• då, på grund av vad källor bildas i huvudstaden av organisationen;
• det sätt på vilket spenderade pengar i bolaget;
• Det är om ett företag kan behålla den nödvändiga lönsamheten i verksamheten, är tillräckligt för att uppfylla de skyldigheter;
• om det optimala värdet och kassaflödesstruktur bygger på de uppgifter som är relaterade till affärsutveckling.

Motsvarande analysrapporten för att utvärdera effektiviteten av företagsledning som helhet, för att identifiera styrkor och svagheter i ledningen och produktionsinfrastruktur av företaget.

Visad källor bygger på dokument bokslut som balansräkning bokslut resultaträkningen. Men just inte vanligtvis förknippas med redovisningsprinciper analysrapporten på kassaflödet, och eftersom det chefer kan fånga objektiva data, är en återspegling av vilken genomförs utan att vara bunden till de prioriteringar som uppstår i processen att bygga politik.

kapitalflödes analysmetoder

Det finns 3 grundläggande metoder för finansiell analys verktyg för att generera en rapport, som vi har övervägt detaljerna i ovan - direkt, indirekt och koefficient. Det finns ett antal funktioner som de använder.

För att utarbeta en rapport om fri rörlighet för kapital, ofta chefer jämförs 2 närmar sig - direkt och indirekt. Metod kassaflödesanalys av två utvalda som är optimal för en viss organisation, kan väljas baserat på många faktorer. Ibland - kompletteras med en koefficient strategi.

Överväga en detaljerad redogörelse för detaljerna i var och en av metoderna.

Den direkta analysmetoden för kapital: allmän information

Detta tillvägagångssätt, som kallas rak, anses vara något mer komplicerad. Det faktum att det är tänkt att reflektera över kapitalrörelser uppgifter om den löpande verksamheten, kräver att tillgång till ett stort antal av räkenskaper. Direkt analysmetod kassaflödes kräver också avslöjande i rapporten över de viktigaste typerna av finansiella intäkter för bolagets konto, samt kostnader som uppstår i samband med affärsmodellen.

De största fördelarna med denna metod är följande:

• det tillåter chefer att visa att, på grund av vilka källor bildas av kapital och hur det spenderas;
• det tillåter dig att bestämma finansiärerna av organisationsnivå av lämpligheten företagets pengar när det gäller att göra betalningar på nuvarande åtaganden;
• den aktuella metoden implementeras typiskt i korrelation med set-up av intäkter och utgifter, som gör det möjligt att ge en objektiv utvärdering av dess effektivitet;
• Det gör att du kan bestämma förhållandet mellan försäljning och intäkter under en viss tidsperiod.

Ett alternativ till att använda den direkta metoden för analys kapital flöde skulle vara att använda en indirekt metod. Vilka är de mest anmärkningsvärda funktioner?

Den indirekta analysmetoden för kapital: allmän information

Den indirekta metoden för kassaflödesanalys av företaget kännetecknas av det faktum att när det tar hänsyn till vinster eller förluster organisation justeras baserat på intäkterna tillgängliga för de ansvariga för information om icke finansiella transaktioner, samt förändringar som kännetecknar omsättningen av kapitalet.

Anses metod gör det möjligt att:

• att spåra det sätt på vilket resultaten av den ekonomiska verksamheten av företaget i samma riktning påverka prestanda i ett annat område av produktionen;
• att fastställa förhållandet mellan åtgärder av nettoresultatet och justeringar i företagets arbetskapitalstruktur inom en viss tid.

Sålunda, fördelar och nackdelar har både direkt och indirekt analysmetod kassaflöde. Valet av metod beror främst på tillgången på information som är nödvändig för att utreda strukturen och rörligheten för kapital. Om till exempel, information om verksamheten finns, sedan inser den direkta metoden är problematisk i detta fall används en indirekt metod. Men om du har tillgång till de nödvändiga uppgifterna i prioritets det kan vara ganska den första metoden. Vilken av de metoder är optimal, kan bestämma kompetenta ledare, med hänsyn till de nuvarande administrativa problem, önskemål investerare och expertråd.

Vi studerar nu det sätt på vilket den direkta och indirekta analysmetod kassaflödes tillämpas i praktiken.

Den direkta analysmetod kapitalflöde: tillämpningar inom praktiken

Oftast är den praktiska tillämpningen av denna metod utförs med hjälp av information som registrerats av balansräkningen för bolaget, liksom i resultaträkningen. I detta fall, aktivering av distribuerade system där anser att sådana faktorer som:

• omsättning;
• dynamiken i kundfordringar och leverantörsskulder;
• förskott till leverantörer;
• betalning för varor och tjänster av kunder;
• självkostnadspriset för sålda eller tillverkade produkter och tjänster;
• dynamik inventering;
• förändringar i indikatorer som kännetecknar förutbetalda kostnader;
• de huvudsakliga produktion och administrativa kostnader ;
• dynamik fasta åtaganden;
• kostnader i samband med betaltjänstleverantörer, utbetalning av löner till anställda, överföring av ränta på lån;
• Dynamics reserver avsedda för betalningar;
• värdet av icke-rörelseresultatet;
• Dynamik av skulder och framsteg inom ramen för skattebetalningar;
• den faktiska mängden överföringar till budget;
• Kapitalflödeshastighet från rörelsen.

Award-krets, där analyserade finansiella kassaflödet möjliggör tillräckligt tillförlitlig uppskattning av effektiviteten i kapitalhantering. Men det har en nackdel: det praktiskt taget inte avslöja hur det ekonomiska resultatet kan bero på storleken på rörelsekapitalet i bolaget.

I praktiken kan en analys av kassaflöden den direkta metoden är särskilt efterfrågas av företag som hanterar en eller annan egendom på grund av den operativa ledningen. Den ansåg strategi i detta fall skulle vara till nytta när det gäller kontroll över huruvida mängden kapital i bolaget för att uppfylla de åtaganden som tillräckliga, med tanke på den begränsade belopp och tillgångar som hör till bolagets ägo.

Du kan också konstatera att den direkta metoden för att bedöma graden av likviditeten i bolagets tillgångar, eftersom det innebär offentliggörandet av kapitalstrukturen i olika konton, ger en möjlighet att analysera det, vad är företagets behov av externt kapital - lån eller investeringar, samt att bestämma bolagets förmåga att ta igen investeringar eller återbetala lån baserat på tillgängliga resurser och dynamiken i finansiella indikatorer.

Den indirekta metoden kapitalanalys: tillämpning i praktiken

Indirekt metod för beräkning och analys av kassaflödeshantering innebär genomförandet av åtgärderna i de följande stegen.

Först finansiärerna i bolaget fastställa beloppet av nettovinsten. Den använder information från redovisning och skatterapportering.

För det andra är vinstsiffror adderas till de kostnader som inte har någon direkt relation till den fria rörligheten för kapital - till exempel kan det skrivas.

För det tredje tas hänsyn till justeringar för omsättningstillgångar och kortfristiga skulder i bolaget.

Den indirekta metoden, så som tillåter oss att spåra hur organisationen omvandlas till huvudstad i vissa medel och tillgångar. Detta synsätt - enklare i jämförelse med rak och kan förverkligas på ett mer operationella termer.

koefficient metod

Vi har diskuterat metoder för analys av kassaflöden - direkt och indirekt, ofta kompletteras med en annan metod, en koefficient. Vad är dess specificitet? Koefficienten metod för att studera struktur och kapitalrörelser i företaget kan du:

• Graden av avvikelse i förhållande till finansiella flöden planering och optimal prestanda;
• analysera effekten av investeringar i produktionen;
• bedöma kvaliteten på den ekonomiska förvaltningen organisation.

Metoden i fråga, vilket naturligtvis är baserad på namnet antyder inblandning i syfte att analysera kassaflöden ett antal faktorer. Vilken av dem kan kallas den mest populära?

Det kan vara faktorer:

• netto kapitaltäckning;
• effektivitet finansiella flöden;
• återinvestering.

Den första faktorn för att bestämma om organisationen av ytterligare medel för att möta nuvarande ekonomiska åtaganden behövs. Den andra avser att generalisera indikatorer och utvärdera i vilken utsträckning dynamiken i stabil utveckling av kapitalet i bolaget och hur den förhåller sig till utflödet av investeringar. I sin tur kan användningen av en tredje faktor bidrar till att identifiera faktorer som påverkar dynamiken i bildandet av det nya bolagets anläggningstillgångar, speglar, som regel, precis samma investering i bolaget.

Tillämpning av resultaten av analysen av den fria rörligheten för kapital

Så vi tittat på de vanligaste metoderna för analys av kassaflödena i organisationen. Det kommer att vara användbart även för att undersöka på vilket sätt resultatet av denna analys kan användas i praktiken.

Direkta, indirekta, analyskoefficient metod kassaflöde tillåter ledningen av bolaget och andra berörda parter, först och främst, få en uppfattning om vilka specifika finansiella transaktioner genomförs i företaget under rapportperioden och i vilken volym. Denna information kan användas för att bedöma effektiviteten i kapitalhantering i syfte att optimera bolagets affärsmodell. Aktuell information om kassaflödes dynamiken i företaget kan vara användbar för investerare, beslutsfattare att investera i ett företag, fordringsägare, partners.

Tillförlitliga uppgifter om kapitalrörelser i bolaget gör det möjligt att organisera en effektiv förvaltning. Låt oss studera denna aspekt närmare.

Dynamics kapital som en faktor att optimera den ekonomiska förvaltningen av bolaget

Vi studerade de grundläggande metoder för analys av kassaflöde tillåter ledningen att tänka först och främst, vad struktur aktiekapitalet på olika nivåer representerade. Som ett resultat finns det till sitt förfogande data som kan användas för att upptäcka defekter i den del av bolagets ekonomiska förvaltning.

Till exempel, analys av kassaflöden direkta, indirekta eller koefficienten metod kan visa att överdriven finansiering av företagets verksamhet föregriper inte den kraftiga ökningen av lönsamhet, samtidigt som de investerar kapital i en annan sfär av produktionen kan i sin tur betydligt stimulera intäktstillväxt. Om den relevanta analysen utförs för att bestämma anvisningarna i att investera är särskilt aktiva, kan vara problematiskt.

Studera dynamiken i vårt företags omsättning på kapitalet med hjälp av de tekniker som diskuteras kan tillåta ledningen att bestämma vilka medel mest effektivt behärskar i vilka delar av företaget. Således kan analys visar att för samma mängd av investering i en enda intra marginal ovanstående struktur, medan den andra - nedan. Om en relevant undersökning inte genomförs sedan bestämma den mest effektiva uppdelningen av bolaget kan vara svårt, särskilt om vi talar om stora affärer.

Money Management - den viktigaste komponenten för affärsutveckling. Hur perfekt är det system i vilket den utförs, samt hur tillförlitliga är metoderna för sin bedömning, kraftigt påverka bolagets konkurrenskraft. Två organisationer som arbetar inom samma segment och har samma stora bokstäver kan visa olika marginaler som kan bero på effektivare hantering av kapitalet i något av bolagen. Bland de viktigaste kriterierna för dess byggnad - ledningens förmåga att utreda på ett tillförlitligt sätt mäta och optimera motsvarande system.

Detta kan vara inblandade vi studerat metoder. Således direkt och indirekt analysmetod kassaflöde, kompletterat med en koefficient i de fall det behövs, är moderna och lättillgängliga verktyg för att studera kapitalstrukturen i organisation, ledning, utvärdering av finansiella flöden och investeringar i produktionskvalitet. Valet av metod beror på tillgången till den information som krävs, den nuvarande förvaltningsuppgifter i samband med utvärderingen av kapitalhantering effektivitet önskemål ägare, investerare eller expertråd.